В этой статье мы рассмотрим, почему физическому лицу («Владелецу») лучше «акционировать» право собственности на свои активы, такие как бизнес-интересы, акции компании и инвестиции в недвижимость («Активы»), через юридическое лицо ( 'HoldCo - аббревиатура от «холдинговой компании», то есть фирмы, которая осуществляет контроль над другими инвестициями, такими как акции, облигации, другие фирмы и все, что имеет ценность.'), а не держать их в личном владении, обсудим преимущества и недостатки каждого из них.

Преимущества личного владения активами:

• Эффективность

Владелец может подписывать деловые документы, связанные с его Активом, такие как решения акционеров и доверенности, напрямую и относительно быстро; 

•  Рентабельность

Дополнительные расходы незначительны или отсутствуют, за исключением случаев, когда, например, эти документы необходимо оформлять в присутствии такого органа, как нотариус, и при этом требуется оплата.

Недостатки личного владения активами:

Основные риски владения активами в личном качестве - это риски, связанные с бизнесом и непрерывностью владения активом. Не исключено, что могут возникнуть ситуации, когда существенные и важные бизнес-решения будут отложены, в то время как остальной рынок и конкуренция все еще активны. Эти риски включают, например:

• Невозможность подписывать деловые документы из-за болезни

Если Владелец серьезно заболеет, он может не иметь физических и / или умственных способностей для подписания деловых документов или даже для выдачи доверенностей (доверенностей);

• Снижение способности принимать важные бизнес-решения во время завещания (смерть владельца)

В случае смерти Владельца его владение активами будет заморожено на время процедуры завещания (юрисдикции, в которой находятся эти Активы). Основные решения или действия в отношении Активов, вероятно, будут приостановлены. Чем быстрее соответствующая юрисдикция отслеживает и подтверждает личности законных наследников и бенефициаров умершего Владельца, тем короче срок завещания и тем быстрее право собственности на Активы перейдет к новым законным владельцам. Срок завещания отличается от юрисдикции к юрисдикции и обычно требует больших административных затрат и времени. Новые владельцы, если они хотят сохранить Активы, могут принимать необходимые бизнес-решения.

•  Аннулирование доверенности (смерть собственника)

Если Владелец скончался, любые выданные им доверенности будут автоматически аннулированы, как только юрисдикция, в которой выданы эти доверенности, получит официальное уведомление о смерти. Это означает, что любое уполномоченное лицо, подписавшее соглашение, больше не сможет предпринимать какие-либо действия в отношении Активов, которые являются предметом этого доверенности. Это включает как общие доверенности, связанные с появлением перед государственными органами, так и конкретные доверенности, касающиеся собственности, инвестиций, судебных разбирательств и т. Д. Если лицо, предоставившее доверенность, умирает, а уполномоченное лицо, подписывающее договор, использует свои полномочия в соответствующей юрисдикции знает о переходе лица, предоставившего право, т.е. незаконно, весьма вероятно, что эти решения будут оспорены другими заинтересованными сторонами, и в отношении этого уполномоченного лица будет применено уголовное наказание.

•  Риски болезни или смерти других индивидуальных совладельцев

Вышеуказанные риски присутствуют, если какой-либо из Владельцев Активов владеет своими акциями в личном качестве. Например, Владелец 1 находится в идеальном состоянии здоровья и физической формы, возможно, что важные бизнес-решения будут отложены, если какой-либо из его партнеров (например, Владелец 2) серьезно заболеет или скончался. Кроме того, любые решения, касающиеся долей умершего Владельца 2 в Активах, будут приостановлены, а любые доверенности, выданные Владельцу 2, будут аннулированы. Чем больше индивидуальных совладельцев актива (ов), тем выше риск.

Преимущества владения через холдинговую компанию

Основные преимущества владения активами через юридическое лицо, такое как холдинговая компания, связаны с непрерывностью бизнеса и владением активами. Маловероятно, что важные и последующие бизнес-решения будут отложены, и холд-компания сможет быстрее адаптироваться. рынку и конкуренции. Эти преимущества включают, например:

• Возможность подписывать деловые документы независимо от болезни Владельца («Непрерывность бизнеса»)

Даже если Владелец серьезно заболеет, совет директоров HoldCo («Правление») все равно может подписать деловые документы и позаботиться о повседневной деятельности HoldCo;

•  Непрерывность бизнеса и владения после смерти Владельца

В случае смерти Владельца его владения в ХолдКо будут заморожены на время процедуры завещания (юрисдикции, в которой находится HoldCo). По истечении срока завещания законные наследники и бенефициары Владельца будут владеть акциями HoldCo. Если предположить, что нет ограничений по гражданству (или других) на косвенное владение Активами, право собственности HoldCo на Активы, как правило, не затрагивается;

• Непрерывность бизнеса после смерти владельца (POA)

Правление обычно является органом, делегирующим полномочия уполномоченному подписавшему. В зависимости от юрисдикции это может быть сделано посредством доверенности или решения Правления. Даже если Владелец или некоторые или все члены Совета директоров уйдут из жизни, органы, которым они предоставили доверенности, будут считаться действующими от имени HoldCo и останутся в силе;

•  Непрерывность бизнеса с партнерами

Вышеупомянутые преимущества присутствуют, если все Владельцы Активов владеют своими акциями через юридическое лицо, такое как ХолдКо. Если, например, Владелец 1 и Владелец 2 имеют свои собственные соответствующие холдинговые компании (например, HoldCo 1 и HoldCo 2) для владения активами, то, если владелец 2 серьезно заболеет или уйдет из жизни, право собственности на нижестоящие активы обычно не затрагивается: там по-прежнему будет непрерывность бизнеса и непрерывность собственности;

Недостатки владения через HoldCo

Недостатки владения активами через холд-компанию:

• Неэффективность

Если у HoldCo несколько директоров, получение необходимых подписей может занять больше времени;

•  Дорого

Существуют затраты времени и денег, связанные с созданием и поддержанием HoldCo. Следует учитывать, что HoldCo соблюдает требования законодательства соответствующей юрисдикции. Хотя некоторые требования могут быть простыми, для других может потребоваться профессиональный совет.

•  Риски для непрерывности бизнеса в HoldCo

Хотя владение активами через HoldCo может спасти Владельца от рисков непрерывности бизнеса и владения на уровне владения активами (упомянутого выше), эти риски могут передаваться вверх и применяться на уровне HoldCo. Это означает, что это может быть сама HoldCo, которая столкнется с рисками, связанными с непрерывностью бизнеса и владением. Это может применяться, например, если Владелец является единственным директором HoldCo, и он не может выполнить решение Совета директоров HoldCo, или если он является единственным акционером и не может выполнить решение акционеров HoldCo. Если у HoldCo несколько членов Правления или акционеров, неспособность Владельца может означать, что у HoldCo нет кворума для выполнения необходимых действий.

•  Риски для непрерывности бизнеса от партнеров HoldCo

Если Владелец 1 и Владелец 2 владеют акциями одной и той же HoldCo, а Владелец 2 серьезно заболеет или скончался, тогда будут применяться те же риски, как если бы оба Владельца владели активами напрямую. Это приведет к тому, что Владелец 2 не сможет подписать деловые документы HoldCo из-за болезни. Если Владелец 2 уйдет из жизни, то принятие основных решений, касающихся самой HoldCo, вероятно, будет заморожено в ожидании срока завещания в отношении акций Владельца 2, и любые соответствующие доверенности Владельцу 2, предоставленные в личном качестве, будут аннулированы.

Факторы, которые следует учитывать при выборе юрисдикции для ХолдКо

Выбор юрисдикции для создания холд-компании - это многогранное и важное решение. Критические факторы, которые следует учитывать, включают удобство Владельца:

1. юрисдикция;
2. правовая система;
3. его репутация;
4. тип организации, которую можно там создать (например, автомобили специального назначения, фонды, головная компания и т. д.);
5. способность юридических лиц из этой юрисдикции владеть активами;
6. существуют ли какие-либо налоговые преимущества;
7. гибкость при внесении поправок в Устав HoldCo;
8. легкость изменения структуры собственности;
9. возможность назначать офицеров; и
10. простота ведения бизнеса в этой юрисдикции.

Корпоративное владение вашими активами

Хотя конкретные обстоятельства каждого Владельца могут отличаться друг от друга, возможно, стоит изучить вопрос о целесообразности и целесообразности акционирования Владельцами прав собственности на свои Активы, поскольку невозможно уменьшить все риски. Не все активы одинаково ценны. Не у всех владельцев есть партнеры, и нет неограниченных бюджетов. Корпоративное владение значительными или «высокоприоритетными» активами может стать значительным шагом на пути к поддержанию непрерывности бизнеса и владения собственниками и их семьями.

За дополнительной информацией обращайтесь к нашим консультантам.